2025年11月13日下午15:00，一场高水平学术讲座在通榆校区167.nt必赢官网8楼会议室成功举行。 本次讲座特邀加拿大滑铁卢大学统计与精算科学系博士生导师蔡军教授担任主讲，报告会由科研副院长王超主持，金融数学系全体老师参加了报告会。
讲座主题为“奖惩机制下的条件风险价值及其在稳健投资组合管理中的应用”。蔡军教授在报告中介绍了一种创新的稳健投资组合选择模型。该模型的核心创新点在于，在投资组合管理中融入了奖惩机制，以应对市场不确定性。
蔡教授指出，在实际金融市场中，风险资产损失的真实联合分布往往难以精确获知。为解决这一问题，研究假设其存在于一个特定的多元分布族内，以描述分布的不确定性。在此框架下，研究通过最小化投资组合损失在最坏情况下的条件风险价值（CVaR），来寻求最优的资产配置策略。这种方法（即稳健优化方法）能够确保投资决策即使在最不利的分布情形下也能保持较好的性能，从而大大增强了投资组合的稳健性。
蔡军教授通过严谨的理论推导和数值算例，生动阐释了在同时考虑奖惩机制与分布不确定性的条件下，如何构建并求解这一优化模型，并展示了其在提升投资组合抗风险能力方面的显著优势。
在互动环节，与会教师就模型的构建思路、算法实现及实际应用前景与蔡军教授进行了深入交流。现场气氛活跃，学术氛围浓厚。本次讲座为我院教师带来了精算学与金融风险管理领域的前沿理论，有效拓展了教师的学术视野，促进了我校与国际知名院校的学术交流与合作。
作者：胡晓阳
审核：王 超
